Impact sur le marché si l’ETF Bitcoin est approuvé

Comme vous devez le savoir ou l’avoir déjà lu, une transformation significative s'annonce et retient l'attention des investisseurs, des organismes de régulation et des observateurs à travers le monde. La validation imminente d'un ETF Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine semble être sur le point de marquer un moment charnière dans l'interaction entre les cryptomonnaies et les marchés financiers traditionnels. Bien que les premières projections aient fixé la décision au 10 janvier, des rumeurs insinuent une possible avancée avec un lancement symbolique dès le 11 janvier. Cette évolution potentielle suscite un vif intérêt.

L’ETF Bitcoin est un fonds négocié en bourse qui reflète la valeur du Bitcoin et qui représente une innovation majeure dans la facilitation de l'accès à cette cryptomonnaie. En proposant une passerelle réglementée et simplifiée, cet ETF promet de révolutionner l'investissement dans le Bitcoin, en offrant aux investisseurs traditionnels une méthode plus accessible. Cette avancée revêt une importance cruciale, car elle a le potentiel de démocratiser l'accès au Bitcoin, permettant son acquisition via des plateformes boursières classiques, sans nécessiter la détention directe de la cryptomonnaie.

Un moment crucial pour le marché des cryptomonnaies

Cette éventuelle approbation d’un ETF Bitcoin va bien au-delà d'une simple procédure réglementaire ; elle constitue un tournant décisif qui pourrait redéfinir les dynamiques du marché des cryptomonnaies. Les impacts sur le marché pourraient être les suivants :

• Liquidité et accessibilité : 

L'arrivée potentielle d’un ETF Bitcoin pourrait changer la donne en rendant le Bitcoin plus facile à acheter et à vendre. On peut le comparer avec l'ETF or, qui avait déjà eu un impact sur le marché. Un ETF Bitcoin pourrait simplifier l'investissement dans cette cryptomonnaie populaire, en levant des barrières techniques et en la rendant plus accessible à un plus grand nombre d'investisseurs. L'expérience passée avec l'ETF or suggère que cela pourrait attirer de nouveaux investisseurs, augmenter la disponibilité de Bitcoin sur le marché et potentiellement stabiliser son prix. En résumé, l'ETF Bitcoin pourrait jouer un rôle important en facilitant l'accès au Bitcoin et en réduisant sa volatilité.

• Conséquences sur les prix :

Dans le passé, lorsque de nouveaux produits financiers étaient attendus et approuvés, les prix des actifs associés avaient tendance à augmenter. Pour le Bitcoin, si un ETF est approuvé, cela pourrait signifier que les institutions le reconnaissent davantage, ce qui renforcerait la confiance des investisseurs et augmenterait la demande. Cependant, il est important de comprendre que le marché des cryptomonnaies est connu pour son imprévisibilité. Bien que l'approbation d'un ETF puisse initialement faire monter les prix, il est prudent de rester attentif en raison de la volatilité naturelle du marché.

• Investisseurs diversifiés :

Un ETF Bitcoin rendrait l'investissement dans le Bitcoin plus accessible à un groupe plus large de personnes. Actuellement, la plupart des investisseurs dans les cryptomonnaies sont des passionnés et des personnes ayant des connaissances techniques. Si un ETF est approuvé, il pourrait attirer non seulement des investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension et des fonds souverains, mais aussi des investisseurs moins spécialisés. Cela élargirait la diversité des investisseurs, ce qui pourrait potentiellement rendre le marché moins volatile.

• Réglementations :

L’approbation d'un ETF Bitcoin pourrait être accompagné de règles strictes qui pourraient changer la façon dont l'ETF et le Bitcoin sont échangés et détenus. Ces changements pourraient déclencher une série de nouvelles règles dans le monde entier, redéfinissant ainsi l'univers des cryptomonnaies. La SEC, en tant qu'autorité de régulation financière influente, est observée de près par d'autres régulateurs internationaux. Si la SEC approuve, cela signifierait une acceptation croissante des cryptos par les institutions, et cela pourrait encourager d'autres pays à adopter des règles similaires pour les produits financiers liés aux cryptomonnaies. 

• Impact sur les autres cryptomonnaies :

Cela pourrait ouvrir la voie à d'autres produits financiers liés aux cryptomonnaies. Les régulateurs pourraient être plus enclins à approuver des ETF pour d'autres cryptos majeures, comme Ethereum, ainsi que des produits plus complexes. Cette approbation potentielle ne ferait pas seulement varier les choix pour les investisseurs, mais elle pourrait également renforcer la légitimité et l'acceptation globale du secteur des cryptoactifs.

Demandes d'ETF Bitcoin effectuées avec l'échéance finale

Pourquoi l’ETF Bitcoin pourrait être refusé en janvier ?

Une autre possibilité est bien évidemment que cet ETF Bitcoin soit refusé. Notre avis personnel en tant que spécialiste sur le sujet est qu’il sera refusé dans les jours à venir, même si nous sommes certains qu’il le sera un jour. Selon nous, il le sera plus probablement au mois de mars prochain.

Cet avis est également partagé par Markus Thielen, analyste chez Matrixport. Il prévoit que la SEC rejette toutes les propositions d’ETF Bitcoin en janvier. Il base son point de vue sur les aspects politiques en jeu et les inquiétudes liées à la conformité réglementaire. Bien qu'un ETF puisse propulser la crypto-monnaie aux États-Unis, le président de la SEC estime toujours que le secteur nécessite des règles plus strictes. Gensler, président de la SEC, ne semble pas favorable à la crypto aux États-Unis, et il pourrait être difficile de s'attendre à ce qu'il vote en faveur ce cet ETF. Néanmoins, il est possible que cela se concrétise d'ici le deuxième trimestre 2024.

Le président de la SEC a souligné qu'il y a eu trop de fraudes et de comportements malveillants dans le domaine des cryptomonnaies. Il a mentionné des problèmes de non-conformité avec les lois sur les valeurs mobilières, ainsi qu'avec les lois visant à prévenir le blanchiment d'argent et à protéger les utilisateurs.

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Comprendre le phénomène des ETF Bitcoin

 

1⃣ Those offering crypto asset investments/services may not be complying w/ applicable law, including federal securities laws. Investors in crypto asset securities should understand they may be deprived of key info & other important protections in connection w/ their investment.

— Gary Gensler (@GaryGensler) January 8, 2024

 

Conséquences d’un refus de l’ETF Bitcoin

Le monde des cryptomonnaies a longtemps lutté pour obtenir l'approbation d'un ETF spot bitcoin. Quatorze grands gestionnaires d'actifs, dont BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Valkyrie et VanEck, font partie de ceux qui espèrent que la SEC donnera enfin son feu vert. Si les demandes sont rejetées ce mois-ci par la SEC, cela pourrait déclencher des ventes massives, entraînant une baisse significative du prix du bitcoin, probablement d'environ 20 %, le ramenant dans la fourchette de 36 000 à 38 000 dollars.

Frais qui pourront être appliqués pour l'achat d'ETF Bitcoin

Tendance à l’acceptation de l’ETF ?

En règle générale, la tendance est tout de même à l’acceptation de l’ETF en janvier. Certains médias américains auraient même eu des informations selon diverses sources qui indiqueraient qu’il serait accepté. Les révélations ont été diffusées en temps réel à la télévision par la correspondante de CNBC, Kate Rooney. Selon elle et d'après des sources proches du processus, le feu vert devrait être donné mercredi. Immédiatement reprises sur les réseaux sociaux, ces courtes déclarations ont été presque interprétées comme une confirmation par certains utilisateurs en ligne un peu hâtifs.

De plus, certaines grosses institutions comme Blackrock ont récemment investi 10 millions de dollars dans le BTC et ont changé leur commission sur les ETF. Est-ce un signe avant-coureur ?

Article sur l'investissement de Blackrock dans le Bitcoin pour 10 millions de dollars

Différence entre un Bitcoin et un ETF Bitcoin

La principale différence entre posséder un Bitcoin et détenir un ETF (Exchange Traded Fund) lié au Bitcoin réside dans la nature de l'investissement et la manière dont ils permettent aux investisseurs d'accéder au marché du Bitcoin. Lorsque vous possédez un Bitcoin, vous détenez réellement la cryptomonnaie. Vous pouvez stocker votre Bitcoin dans un portefeuille numérique, par exemple, un portefeuille matériel ou logiciel. Vous avez le contrôle total sur votre Bitcoin, ce qui signifie que vous pouvez le transférer, le vendre ou l'utiliser pour effectuer des transactions directement sur le réseau blockchain. La valeur de votre investissement dépend directement du cours du Bitcoin sur le marché.

Un ETF Bitcoin est un fonds négocié en bourse qui suit la performance du Bitcoin. Plutôt que de posséder directement des Bitcoins, les investisseurs détiennent des parts de l'ETF, qui représentent la propriété indirecte de Bitcoin. L'ETF détient généralement un portefeuille de Bitcoins ou de contrats à terme liés au Bitcoin. Les investisseurs n'ont pas la propriété directe des Bitcoins sous-jacents. Les ETF offrent une forme d'investissement plus facilement négociable sur les marchés boursiers traditionnels, ce qui peut être attrayant pour certains investisseurs.